L’Econometria del Rischio Sistemico in Presenza di Frizioni di Microstruttura e Liquidità di Mercato
Gruppo Scientifico-Disciplinare
13/ECON-05 - Econometria
Descrizione
Il progetto sviluppa un framework innovativo per misurare e monitorare i rischi di volatilità e liquidità in un contesto di rischio sistemico.A differenza delle metriche tradizionali (come la misura di Amihud), limitate da dati a bassa frequenza e dal rumore della microstruttura, la ricerca propone misure non parametriche ad alta frequenza. Basate sulla teoria della volatilità realizzata e sugli asintotici infill, queste metriche stimano con precisione la profondità di mercato a livello intraday.L'obiettivo è scomporre il volume di scambio in:Componente di liquidità persistenteSalti improvvisi (shock guidati da nuove informazioni)L'analisi evidenzia le proprietà dinamiche del rischio di liquidità (clustering, persistenza e risposte asimmetriche ai ribassi), dimostrando empiricamente che gli shock di illiquidità sono un rischio significativo, prezzato dal mercato e cruciale per l'efficienza dei prezzi.
Compenso
28,456 Euro
Sito web del bando
Numero posti
1
Durata massima
24.0
Ente finanziatore
Luiss Guido Carli
Come candidarsi
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